您的位置: 资讯中心 > 上市公司 > 正文

智能电动化衍生新机遇 汽车零部件上市公司业绩情况分析

2017-11-21 11:44:23 来源:高工电动车

【大比特导读】据悉,近几年部分国产零部件企业通过兼并收购等方式走向全球,发展成为某些细分领域的龙头。数据显示,截止目前我国汽车零部件上市企业已经将近百家。

据悉,近几年部分国产零部件企业通过兼并收购等方式走向全球,发展成为某些细分领域的龙头。数据显示,截止目前我国汽车零部件上市企业已经将近百家。

根据行业经验,汽车零部件产品可以大概分为发动机系统、制动系统、传动系统、底盘系统、转向系统、电子电机系统、内外饰件、行驶系统等几大领域。

综合来看,其中发动机系统、内外饰件、与电子电机系统的汽车零部件产品的上市公司最多,也诞生了一些全球性公司。从近期发布的2017年三季度报显示,营收在千亿级别的企业有两家,分别是潍柴动力和华域汽车。百亿级别的上市公司有均胜电子、中国动力福耀玻璃和宁波华翔几家企业。

随着全球汽车电动智能化进程加速,这将对传统零部件企业带来极大影响。尤其是发动机系统零部件领域,极有可能面临被淘汰的局面,而汽车智能化、电动化、轻量化技术的提升,对传统零部件的自动化、集成化、轻量化、高功率密度等等技术要求都在提升。

从近来的消息看,包括博世、法雷奥在内的全球零部件巨头纷纷投资布局;部分国产零部件企业也开始了布局。

以下是根据各大零部件上市企业的三季报,整理出排名前列和比较具备代表性的多家上市企业业绩情况:

 

智能电动化衍生新机遇 汽车零部件上市公司业绩情况分析

 

一、潍柴动力

2017年前三季度公司实现营业收入1115.5亿元,同比增长76.29%,归母净利润46.03亿元,同比增长198.79%,其中母公司净利润为41.11亿,三季度归母净利润19.37亿,同比大增316.05%。

潍柴动力可以看做是国产零部件企业龙头,核心产品有动力系统(发动机、变速箱、车桥)和重卡等。

众所周知,发动机、变速箱是传统燃油车的最核心部件,而随着汽车电动化的加速,发动机、变速箱将面临被替换的潜在危机,潍柴动力作为我国传统燃油车动力系统的龙头企业,已经开始布局新能源领域

对此,在9月潍柴动力董事长兼首席执行官谭旭光就宣布,潍柴动力的战略转型和结构调整已基本到位,未来在稳定发展整车整机和动力总成的传统业务基础上,大力推进智能物流和新能源业务布局。

二、华域汽车

华域汽车2017年1-9月累计实现营收1037.46亿元,同比增长11.69%,实现归母净利润48.16亿元,同比增长7.12%。

从营收来看,华域汽车在零部件领域排名第二,但在汽车内饰市场处于龙头地位。

华域汽车是主要业务板块包含内外饰件、功能性总成件、电子电器件等。2014年和2015年,华域汽车通过对伟世通和江森内饰两家公司的股权收购,发展为了全球汽车内饰领域的龙头企业。

需要提及的是,华域汽车的控股股东是上汽集团,主要客户是上汽集团及相关子公司,另外包括上汽大众、上汽通用、一汽大众、长安福特等合资厂商。

2015 年前配套上汽的收入占华域总收入超过 70%,后来收购江森内饰,海外业务快速增长,成为公司主要收入之一。2017 上半年海外业务保持14.8%的增速。

今年9 月,公司公告收购上海小幺车剩余50%股权。目前华域汽车宣布麦格纳国际公司共同投资设立华域麦格纳电驱动系统有限公司合资公司,其中华域汽车占50.1%,麦格纳科技公司占49.9%。

三、均胜电子

均胜电子2017年1-9月实现营业收入194.12亿元,同比增长65.46%,实现净利润8.87亿元,同比增长119.78%。

均胜电子作为汽车电子系列领域的龙头企业,业务涵盖了汽车安全系统、智能驾驶系统、新能源汽车动力管理系统,今年前三季度公司在车载互联、主动安全(ADAS)和新能源汽车(BMS)业务方面整体营业收入保持了较高增长。其中新能源汽车(BMS)业务在今年前三季度也获得国内南、北大众新能源平台车型项目订单;车载互联业务获得德国大众,国内南、北大众的下一代车联网平台项目订单;主动安全(ADAS)业务获吉利新平台项目订单。

此前,均胜电子通过收购汽车安全系统全球供应商美国KSS成为全球领先的安全系统供应商,而目前公司正在筹划收购日本高田公司事宜,届时,均胜电子或将成长为全球安全系统龙头。

四、福耀玻璃

2017年1-9月实现营业收入134.00亿元,同比增长15.61%;归属于上市公司股东的净利润21.44亿元,同比下降1.46%。

资料显示,福耀玻璃已经发展成全球规模最大的汽车玻璃专业供应商, 产品供应了宾利、奔驰、宝马、奥迪、通用、丰田、大众、福特、克莱斯勒等外国品牌。

五、宁波华翔

公告显示,公司前三季度营业收入107.54亿元,同比增加26.89%,归属上市公司股东的净利润6.24亿元,同比增加36.06%。

宁波华翔是国内汽车内、外饰件龙头企业,产品包括仪表板、门板、桃木饰条、后视镜等,其中桃木饰条市场份额占比50%以上,后视镜市场份额为25%,位居第二。公司客户涵盖一汽-大众、上汽大众、长安福特、一汽丰田等一线整车制造企业。

早在2011年、2013年宁波华翔陆续收购了几家德国高档轿车内饰件和车用天然纤维材料制造商,2016年收购了世界著名的豪华车内饰件供应商英国劳伦斯汽车内饰件有限公司。

近期,宁波华翔还宣布计划出资1亿元,联合金沙江资本并购日产电池,并在中国生产。宁波华翔曾公开表示,公司正在积极布局新能源汽车相关业务,包括动力电池连接线、冷却系统、金属壳体’和‘绝缘防震材料’等产品领域。

六、一汽富维

一汽富维2017年1-9月实现营业收入91.77亿,同比增长7.86%;实现归母净利4.02亿,同比增长17.87%。

一汽富维以内饰、外饰、车灯为核心业务,冲压件、滤清器、汽车电子等作为辅助业务。

资料显示,一汽富维是一汽集团的控股子公司,汽集团持有其20.14%股权;因此一汽富维成为了一汽集团旗下一汽大众、一汽解放、一汽轿车多个品牌的重要零部件供应商,其中配套一汽大众收入占比高达60%左右。

七、凌云股份

2017年1-9月实现营业收入85.50亿元,同比增长35.86%;归属于上市公司股东的净利润2.90亿元,同比增长54.86%。

主营汽车辊压件、冲压件等汽车金属和塑料零部件,另外还包含燃气管道产品。其整车客户数量众多,包括奇瑞、江铃、依维柯、上汽乘用车、上汽大通、吉利、长安、福特、广汽、北汽、长城、比亚迪、徐重、厦门金龙、安凯客车等乘用车与商用车企业。

八、万向钱潮

公司2017年1-9月实现营业收入80.46亿元,同比增长3.47%;汽车零部件行业平均营业收入增长率为33.10%;归属于上市公司股东的净利润6.22亿元,同比增长0.06%,汽车零部件行业平均净利润增长率为29.23%。

九、中鼎股份

2017年1-9月实现营业收入78.43亿元,同比增长31.78%;汽车零部件行业平均营业收入增长率为21.97%;归属于上市公司股东的净利润9.51亿元,同比增长19.09%。

中鼎股份是全球高端橡胶件龙头企业,主营业务包括构建密封、减震、冷却三大板块。从2008年开始,中鼎股份总共进行了七单海外并购,目前70%收入来源于海外,客户涵盖奔驰、大众、宝马等合资主流厂商。

现阶段该公司正着力布局“新能源+汽车电子”两大新业务领域。TFH电池冷却系统全球领先

今年2月底,中鼎股份以1.8亿欧元对价收购了TFH的100%股权。该公司是全球领先的新能源汽车电池冷却系统供应商。在随后的4月份,TFH便获得来自奥迪的订单,为奥迪首款纯电动SUV车型Q6提供新能源车电池冷却系统, 6年供货期累计金额4860万欧元。

9月18日中鼎股份宣布将从出资8.42亿元从科陆电子手中收购其持有的国能电池1.203%的股权。通过对国能电池的入股,将有利于其电池冷却系统在开拓国内市场。

十、万丰奥威

2017年1-9月,万丰奥威实现营业收入73.16亿元,同比增长6.23%;净利润为7.09亿元,同比增长0.0439%。

万丰奥威是国内最大的汽车铝合金车轮制造企业之一,国内车企客户包括、宝马、奔驰、路虎、通用、福特、大众、大发、现代、郑州日产、北京现代、悦达起亚、长城汽车、江淮汽车、奇瑞汽车等的配套商。

十一、万里扬

2017年前三季度,万里扬实现营业收入37.67亿元,同比增长72.59%;归属上市公司股东的净利润5.74亿元,同比增加161.29%。

单纯按照营收来看,万里扬并不能与前面几家公司比肩,但万里扬基本可以看做传动系统领域的龙头,尤其是通过收购吉利和奇瑞变速器资产与相关技术,发展成为国产无级变速器(CVT)龙头企业。近两年其乘用车变速箱的业务也在快速增长,营收已占公司总营收的40%以上,已经实现了商用车+乘用车变速箱全覆盖。

而近年来,万里扬也开始在进军新能源汽车传动系统(PHEV)和AT自动变速器市场。

本文由大比特资讯收集整理(www.steinberg-na.com)

分享到:

阅读延展

微信

第一时间获取电子制造行业新鲜资讯和深度商业分析,请在微信公众账号中搜索“大比特商务网”或者“big-bit”,或用手机扫描左方二维码,即可获得大比特每日精华内容推送和最优搜索体验,并参与活动!

发表评论

  • 最新评论
Copyright Big-Bit ? 1999-2017 All Right Reserved 大比特资讯公司 版权所有      未经本网站书面特别授权,请勿转载或建立影像,违者依法追究相关法律责任